Sorpresa en los bancos por el 'broche final' de Cani Fernández en la CNMC con la guerra de las hipotecas

La banca ha recibido con "sorpresa" y cierta "perplejidad" la apertura de un expediente sancionador por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) por las declaraciones de los primeros ejecutivos de las seis cotizadas sobre el futuro del mercado de las hipotecas a tipo fijo en España.

Las preguntas de la prensa sobre la situación del crédito para comprar vivienda son un habitual en las presentaciones de resultados trimestrales de entidades como CaixaBank, Santander, BBVA, Sabadell, Bankinter y Unicaja. Y, mucho más, en plena crisis de precios en el mercado residencial y con la guerra de Irán presionando al alza los tipos. "Se habla de las hipotecas desde que existen los bancos porque es el producto que más interés genera en los consumidores", se lamenta una fuente del sector.

Pero el organismo supervisor que preside Cani Fernández ha decidido abrir un expediente por si las manifestaciones públicas de los directivos hubieran incurrido en prácticas contrarias a la libre competencia. De hecho, la apertura del expediente se ha hecho pública en el último día del mandato de la presidenta, cuyo relevo ya prepara el Gobierno. Un mandato marcado, entre otras cosas, por el largo análisis al que se sometió la fallida opa del BBVA sobre Sabadell.

Las hipotecas no son, ni mucho menos, el producto más rentable para la banca. Pero todos los ofrecen y, con ello, consiguen una gran vinculación de los clientes a largo plazo. Pero los precios a los que se comercializan ha abierto precisamente una variedad de estrategias entre las diferentes compañías, que han ido ganando o perdiendo cuota de mercado en función de sus estrategias comerciales con este tipo de producto.

Fuentes del sector consideran que el planteamiento que realiza la CNMC con la apertura del expediente es "un poco absurdo". Y defienden que las subidas de precios de los últimos meses se atribuyen directamente a los efectos de la guerra abierta por Estados Unidos en Irán y las expectativas de subidas de tipos como el que adoptó la semana pasada el Banco Central Europeo (BCE).

Pero descartan cualquier posibilidad de concertación en base a las declaraciones que los altos ejecutivos realizan sobre este mercado. Comentarios, recuerdan, que no se suelen producir forma proactiva, sino en respuesta a las preguntas de los medios de comunicación, sobre un asunto de interés general para los consumidores. La CNMC ha argumentado que tales declaraciones habrían permitido a las entidades anticipar el futuro comportamiento de sus rivales.

"¿Pero quién va a concertar precios de forma pública y delante de los medios?", se preguntan las fuentes consultadas. En los departamentos jurídicos de las grandes entidades ven pocas posibilidades de que el expediente acabe en sanciones. No sería la primera vez que la CNMC archiva investigaciones similares como ya ocurrió con otras por la remuneración de los depósitos o los créditos ICO por la pandemia. El propio organismo reconoce que la incoación de este expediente "no prejuzga el resultado final de la investigación".

De momento, la presidenta de la Asociación Española de Banca (AEB), Alejandra Kindelán, ha defendido que las entidades bancarias en España "cumplen la legalidad", especialmente en materia de competencia. "Los tipos de interés sobre las hipotecas en España son casi un punto porcentual más baratas que la media de la eurozona, y esto redunda en ventaja de los consumidores y de las personas que son propietarias de vivienda en España y están hipotecados", ha remarcado.

Los precios al que comercializan las hipotecas son públicos. Ahora bien, lo que sí genera malestar en las plantas nobles de las diferentes entidades es el "daño reputacional" que la apertura de un procedimiento como este puede acarrear. De momento, las entidades ya rastrean todas las comparecencias públicas y declaraciones de los directivos para armar una defensa que se basa, precisamente, en la divergencia de políticas comerciales y los niveles de nueva producción, así como en los bajos precios que ofrecen en comparación con otros mercados europeos.

Del lado de los consumidores, la agrupación de usuarios financieros Asufin ha valorado positivamente la apertura del expediente por posibles prácticas anticompetitivas en el mercado hipotecario. "Es una buena noticia que la CNMC haya decidido analizar a fondo unas prácticas sobre las que los consumidores llevamos años soportando sus consecuencias. Cuando los bancos actúan de forma prácticamente idéntica, los ciudadanos terminamos pagando más por financiarnos y recibiendo menos por nuestros ahorros", ha dicho la presidenta de la organización, Patricia Suárez.

De momento, el expediente ha sido trasladado a las entidades, que podrán presentar sus alegaciones. Aunque la CNMC ha evitado dar detalles sobre el procedimiento, que puede extenderse durante un máximo de 24 meses. El organismo supervisor no ha querido especificar en qué contexto se han producido las declaraciones por las que abre el expediente ni tampoco en qué período temporal.

En todo caso, el sentir general en el sector es que el sector hipotecario es muy competitivo, y en España se ofrecen los créditos más baratos de la Eurozona. Y las fuentes del sector consultadas sacan pecho de que son un sector que ofrece ruedas de prensa sistemáticamente en sus resultados, a diferencia de otras compañías de ámbitos regulados.

El hasta hace poco consejero delegado del Sabadell, César González-Bueno, detalló ante los periodistas en la última rueda de prensa de resultados que la entidad había "ralentizado voluntariamente el ritmo de producción", al tiempo que subrayaba que tenían una rentabilidad cada vez "más ajustada" pese a que le añadan productos como los seguros asociados.

Su homólogo del Santander, Héctor Grisi, detalló haber tenido un crecimiento del 44% en nueva producción durante el primer trimestre. "El año pasado estábamos por debajo de la cuota. Y estamos totalmente abiertos y dando hipotecas en España", expuso.

La consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortiz, es una de las que más ha llamado la atención sobre los precios y la baja rentabilidad del producto para su banco. Por su parte, el CEO de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, anticipó ya en enero una posible subida de precios. Esta entidad es líder del sector con un 25% de cuota que ha conseguido hacer crecer frente a otras como Santander, BBVA y Bankinter.